來源：投中網（ID:China-Venture），作者：劉燕秋
中東土豪扎堆來了。
此前已有科威特投資局、阿布扎比投資局、沙特阿拉伯公共投資基金等中東機構在中國設立了辦公室或辦事處。
中東主權財富基金正在用真金白銀重倉中國。
有消息援引五位知情人士稱，阿布扎比主權投資者穆巴達拉投資公司上周正式開設了北京辦事處。不過我從朋友那了解到的消息是，辦公室去年就開張了，就在國貿，三環邊上，團隊主要做直投，這次是剛搞了開業party，相當于一次官宣。
該邀請的那幾位老板都邀請了：頂級VC、頂級PE、頂級并購基金，你耳朵里最熟的幾位都去了。當然細看能發現，穆巴達拉一直是這幾家機構的LP。
穆巴達拉投資公司是什么來頭？
這是阿聯酋首都阿布扎比的第二大主權財富基金，規模僅次于阿布扎比投資局。它與中國的淵源始于2015年。當時，穆巴達拉投資公司和中國國家開發銀行、國家外匯管理局共同出資100億美元，成立中阿基金，用于投資中國的商業項目。中阿基金首期投資40億美元，雙方各出資50%，投資方向為傳統能源、基礎設施建設和高端制造業、清潔能源及其他高增長行業。
2017年，中阿基金第一筆公開投資公布：參與了美團點評新一輪40億美元融資。截至2020年，穆巴達拉已經通過該基金在中國投資了約20億美元。
此次設立北京辦公室，意味著阿聯酋在中國的投資被擺在了更重要的位置上——不僅通過出資做LP投資，進一步躬身入局加速直投項目。
中東土豪最不缺的就是錢。根據官網上的說法，穆巴達拉在中國投資多個領域，也不限資產類別，而且追求的都是大手筆，5億到25億美元規模的交易。目前已投資80多個項目，涵蓋科技、消費和醫療等多個領域。
國內一級市場現在是什么局面？缺錢，尤其是缺能重倉的長線大錢。以穆巴達拉投資為代表的中東土豪加速布局中國，或許可以補上這個需求缺口。
千億美元規模的金主來了
中東是主權財富基金的主力軍。截至2022年，中東主權財富基金的資產管理規模總額高達3.64萬億美元，占全球主權財富基金總額的1/3。其中，穆巴達拉投資公司管理資產規模2840億美元，是中東第六大主權財富基金。
中東主權財富基金引人注目之處，不僅在于其石油收入積累的龐大的資產規模，也在于其觸達全球的投資軌跡。在全球范圍內，穆巴達拉擁有美國半導體公司AMD19.3％股權、持有英國BP公司22億美元股份、擁有意大法拉利跑車廠約5%的股權……
穆巴達拉董事會主席穆罕默德·本·扎耶德阿勒納哈揚，是現任阿聯酋總統、阿布扎比執行委員會主席。董事總經理兼CEO穆巴拉克，是阿布扎比執行委員會的重要成員，主持阿聯酋核能公司的董事會，也是阿布扎比國家石油公司董事會的重要成員。此外，穆巴拉克還在阿聯酋負責與中國有關的事務，自2018年起擔任總統對華特使一職。
進入中國多年，穆巴達拉已經建立起一支專門投資中國市場的團隊。據官網列出的信息，穆巴達拉中國投資計劃團隊由7人組成：中國辦事處負責人為穆罕默德·阿布達爾；投資總監為格蘭特·坎貝爾和孫錚；高級投資副總裁共有4位，分別為法哈德·阿爾·賈布里、維內林·佐內夫、姜禮東、馬吉德·阿爾·馬茲姆。
還記得開頭提到的100億美元的中阿合作基金嗎？穆罕默德·阿布達爾便是當時負責啟動團隊的主要成員。穆罕默德是財務背景出身，曾在美國斯托克頓太平洋大學主修財務管理。在加入穆巴達拉之前，他曾在馬斯達爾資本工作了七年，負責評估潛在交易和股權投資，主要投資方向為清潔技術。
對于內部評價較高的企業，穆巴達拉不僅通過基金投資，還進行直接投資。穆巴拉克曾高度贊揚柳青，2017年12月，穆巴達拉和軟銀領投了滴滴超40億美元戰略融資。
此外，穆巴達拉過往還投資過快手、BOSS直聘、車好多集團（瓜子二手車）、小鵬汽車、商湯科技等一批中國互聯網和科技企業，深度參與中國的移動互聯網投資盛宴。被掛在官網上的案例里有小鵬汽車，想必穆巴達拉在這個案子里賺了不少。
2020年8月，小鵬汽車在紐交所掛牌上市，成為第三家在美國上市的國內新勢力車企。當時有媒體披露，在小鵬汽車上市前的C++輪融資名單中，穆巴達拉作為新入局的投資者認購了1億美元的優先股。
今年以來，穆巴達拉中國投資團隊落子頻頻。3月，穆巴達拉領投京東實業的3億美元B輪融資；4月，穆巴達拉與康橋資本共同領投生物醫藥公司海森生物3.15億美元融資；5月，《華爾街日報》披露，穆巴達拉和紅杉、泛大西洋投資共同領投跨境電商SHEIN的最新一輪20億美元融資；6月，信息基礎設施綜合服務商國動集團完成了MIC CapitalManagement出資的1.5億美元融資，MIC正是穆巴達拉的全資控股子公司。
這些中東土豪也來了
穆巴達拉一度主要面向北美投資。穆巴達拉的投資組合覆蓋全球50多個國家和地區。阿聯酋本土占25%，北美和歐洲作為海外投資的重點區域，分別占38%和17%，亞太地區占12%。
過去在中國的“據點”被設在香港，2018年，穆巴拉克在香港接受日本經濟新聞采訪時表示，“10年前我們對中國的投資還不到整體的1%，后來一直以香港為立足點擴大對中國的投資”。除了通過100億美元規模的中阿基金，穆巴達拉還向軟銀愿景基金出資150億美元，間接投資中國。
在今年1月的瑞士達沃斯論壇上，穆巴拉克再次提到中國：“在本地我們有很強的投資團隊，我們理解中國市場。我預計2023年中國會強力反彈。”他認為100億美元的中國投資計劃很容易達成。
今年以來，穆巴達拉高層也加強了和中國投資圈的互動。4月，穆巴達拉代表團到深創投考察交流，雙方將在基金、項目、不動產投資等領域加強合作，同時幫助雙方已投企業拓展全球業務。7月，應廣開控股邀請，穆巴達拉中國投資團隊來訪廣州開發區。
“未來，穆巴達拉將增加在中國的投資，同時努力吸引更多的中國企業布局阿聯酋及中東地區，促進中東的產業發展。”副首席執行官在考察深創投時講的這番話再次表明了投資中國的決心。吸引中國企業布局阿聯酋的說法則讓人聯想到政府引導基金的玩法。
這說明穆巴達拉投資中國的邏輯，在財務回報訴求之外，還包含招商引資和經濟轉型的產業訴求。
穆巴達拉在中國活躍背后是兩國之間日益密切的經貿聯系。2022年，中國成為阿聯酋最大貿易伙伴。據阿聯酋經濟部統計，去年兩國非石油貿易額超過720億美元，同比增長18%。5月，阿聯酋中央銀行和香港金融管理局阿布扎比舉行會議，承諾進一步加強雙邊合作。
高層定調，推動中東投資者在中國積極尋找機會。二級市場的資產買賣外，風險投資也成為他們試水的重要載體。IT桔子數據顯示，2023年至今中東資本投資中國企業事件數量超10起，投融資事件涉及金額超200億元人民幣，多起投資事件為巨額投資。
穆巴達拉不是孤例，中東的其他土豪們早就來中國開辦公室了。此前已有科威特投資局、阿布扎比投資局、沙特阿拉伯公共投資基金等機構在中國設立了辦公室或辦事處。
科威特投資局分別于2011年和2018年在北京、上海設立2個辦事處。
阿布扎比投資辦公室代理執行董事海瑟姆·哈桑·蘇拜希在接受采訪時表示，2021年，阿布扎比投資辦公室在北京設立了辦事處，以切實地為來自中國市場的投資者提供支持。
沙特公共投資基金2021年底向中國證監會提交了QFII（合格境外投資者）申請，并計劃2022年開設中國辦公室。今年2月，香港辦事處已經開張。
出資活躍的Prosperity7 Ventures也早就開了北京辦公室。Prosperity7 Ventures是全球最大石油生產商沙特阿美旗下的成長基金，成立于2019 年，運作一段時間之后于去年正式推出。
這只基金規模10億美元，主要投向中國和美國的早期及成長型企業。已投資項目包括AI藥物研發公司英矽智能、康復智能機器人公司傅利葉智能、心理健康服務公司簡單心理、腦機接口平臺公司寧矩科技、RISC-V發明者創立的芯片設計公司SiFive等。
美元基金扎堆去中東，中東土豪扎堆來中國開辦公室，可稱得上是雙向奔赴了，不過能拿到中東錢的VC/PE還是少數，畢竟這些土豪投資中國的目的可不止是財務，與國內地方財政資金類似，技術引進、招引等既要又要還要也不少，想要俘獲這些LP的芳心，或許可以向人民幣基金取取經。
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